楽天証券でNISAを使い始めたとき、つみたて投資枠と成長投資枠の使い分けに少し迷った。
名前は似ているのに、使えるものや上限額が違う。最初は「どちらか一方を選ぶのか」と思っていたが、実際は両方を同時に使える仕組みだ。今は月10万円の積立はつみたて投資枠で、ボーナスのときに成長投資枠を使うというスタイルに落ち着いている。
この記事では、2つの枠の違いと、自分なりの使い分け方を整理する。
まず基本の数字を整理する
新NISAは2つの枠で構成されている。
| つみたて投資枠 | 成長投資枠 | |
|---|---|---|
| 年間上限 | 120万円 | 240万円 |
| 合計上限 | 1,800万円（うち成長投資枠は最大1,200万円） | |
| 対象商品 | 金融庁が認定した投資信託・ETF | 個別株・ETF・投資信託など幅広く |
| 買い方 | 積立設定が基本 | 一括・積立どちらも可 |
| 同時利用 | 併用できる |
両方合わせて年間360万円、生涯で1,800万円まで非課税で運用できる。
つみたて投資枠とは
毎月コツコツ積み立てることに特化した枠だ。
対象となる商品は金融庁が厳しい基準で認定したものに限られていて、基本的に低コストのインデックスファンドが中心になる。「どの商品を選べばいいかわからない」という人にとっては、選択肢が絞られている分むしろ選びやすいともいえる。
年間120万円＝月10万円が上限なので、自分の積立はちょうどこの枠に収まっている。楽天証券でeMAXIS Slim全世界株式に毎月積立設定をして、あとは放置するスタイルだ。
成長投資枠とは
つみたて投資枠より幅広い商品を、一括でも積立でも買える枠だ。
年間240万円まで使えて、個別株・ETF・REITなど対象が広がる。つみたて投資枠では買えない商品（個別の日本株や米国株など）もここで購入できる。
ただし、対象外の商品もある。毎月分配型の投資信託やレバレッジ型の商品は成長投資枠でも購入できないので注意が必要だ。
→ ETFとは？投資信託と何が違うのか、10年積み立ててわかったこと
自分の使い分け方
正直に言うと、成長投資枠を積極的に使い始めたのは最近だ。最初の数年はつみたて投資枠だけで十分だと思っていた。
つみたて投資枠：毎月の積立の主力
月10万円の自動積立はすべてここで処理している。eMAXIS Slim全世界株式を毎月同じ金額で買い続けるだけ。考えることがないのがいい。
成長投資枠：ボーナス時の追加投資と高配当株
ボーナスが入ったタイミングで、成長投資枠を使って一括で投資することがある。同じインデックスファンドを追加で買うこともあるし、高配当株を少し持ちたいと思ったときもここを使う。
成長投資枠はつみたて投資枠で買えるものも買えるので、「とりあえず同じファンドを成長投資枠でも買う」という使い方でも全く問題ない。
どちらを先に使うべきか
迷ったらつみたて投資枠を先に埋めることをおすすめする。
理由は3つある。
1つ目は商品の質だ。つみたて投資枠の対象商品は金融庁が審査した低コストなものに絞られているので、選んで外れる可能性が低い。
2つ目は積立の習慣化だ。自動引き落としで毎月一定額が積み立てられる仕組みを最初に作ると、あとは放置できる。
3つ目は使い切りやすさだ。月10万円の上限は多くの会社員にとって現実的な目標になる。まずこの枠を埋めることを目標にして、余裕が出たら成長投資枠も活用する、というステップが無理なく続けやすい。
よくある質問
Q. つみたて投資枠だけで十分ですか？成長投資枠は必ず使う必要がありますか？
つみたて投資枠だけで十分な人がほとんどだ。月10万円（年間120万円）の積立でも30年続ければ大きな資産になる。成長投資枠は「余裕が出たとき」「個別株に挑戦したいとき」に使えばいい。義務ではない。
Q. 成長投資枠でつみたて投資枠と同じファンドを買ってもいいですか？
問題ない。同じeMAXIS Slim全世界株式をつみたて投資枠と成長投資枠の両方で買うこともできる。ボーナスで一括追加したいときなどは、この使い方が一番シンプルだ。
Q. 年間360万円（つみたて120万円＋成長240万円）をフルで使うべきですか？
フルで使える余裕がある人は使った方がいい。ただし無理をして生活費を圧迫する必要はない。非課税枠は「翌年以降に繰り越せない」ので使えるなら使った方が得だが、毎年全枠を埋めることが目標になって生活が苦しくなるのは本末転倒だ。
Q. 旧NISAから新NISAへの移行はどうすればいいですか？
旧NISAの資産は旧NISAの非課税期間が終わるまでそのまま保有できる（新NISAの枠とは別管理）。新NISAは2024年から別枠でスタートしているので、自動的に切り替わっているはずだ。証券会社のサイトで確認しておくといい。
まとめというか、シンプルに考えると
難しく考える必要はない。
毎月の積立はつみたて投資枠。余裕が出たら成長投資枠も活用する。
これだけで十分だ。自分もこのスタイルで10年積み立てて、元本が1,200万円を超えた。複雑なことをする必要はなくて、シンプルに続けることの方がずっと大事だと思っている。
→ 新NISAとは？会社員が知っておくべき制度の基本と始め方
つみたてサラリーマン 管理人
コメント